常識は非常識！？あなたの知らないお金の上手な使い方

2009年10月

キャッシュ・フロー計算書　その３

キャッシュ・フロー計算書（C/S)は、以下３つのセクションから
構成されています。

　１．営業キャッシュフロー

　２．投資キャッシュフロー

　３．財務キャッシュフロー

今回は、２の「投資キャッシュフロー」について説明します。

この投資キャッシュフローというのは、簡単に言うと、企業がどれだけ投資に
お金を回し、そこからどれだけお金を回収できたかを表すものです。

ここで言う投資とは、具体的には、「有形固定資産の取得」などのことですね。

つまり、企業が、土地や機械、設備などにどれだけお金を使ったのか？

これは、非常に重要です。

経営状況の厳しい企業は、新たに設備投資することなど、なかなかできません。

しかし、それをしないと、市場でよほどの優位性を保っている企業以外は、
新製品が投入できなかったりして、市場での競争に勝てなくなっていきます。

そういう状況が続いていくと、企業は、だんだんと厳しい状況に追い込まれて
いくことになります。

しかし、今の金融危機の状況下においては、どこの企業も新たに設備投資を
するのは非常に難しい。

だけど、そういった投資活動を全くしないとなると、競合他社に追い抜かれて
しまう危険性もあるので、今はとても厳しい状況です。

では、どれくらいの投資活動をするのが望ましいのか？

いろいろと考え方はありますが、最低でも、減価償却費分くらいは
再投資する必要があるでしょう。

企業のキャッシュ･フロー計算書を見て、まずは、前回説明した
１．の営業キャッシュフローの欄にある「減価償却費」を見て下さい。

そして、２．の投資キャッシュフローの欄の「有形固定資産の取得による収入」
の金額をチェックします。

この有形固定資産の取得額が、数年間に渡って減価償却費を下回っているなら、
その企業は厳しい状況に置かれているという可能性大です。

その際、「有形固定資産の売却による収入」も加味して計算して下さい。

つまり、

「有形固定資産の取得による収入」 - 「有形固定資産の売却による収入」
≧ 「減価償却費」

であれば、理想的と言えるでしょう。

逆に、減価償却費以上に設備投資している企業は、きちんと将来の発展
のために、お金を使っていると考えられます。

そういう企業は、今後その効果が現れて力をつけ、伸びていく可能性が
ありますね。

Posted by highfive | 2009年10月20日 17:14 | パーマリンク

キャッシュ・フロー計算書　その２

前回、キャッシュフローとは何かということについて説明しましたが
覚えてます？

そうですね。

キャッシュフローとは、つまり、「収入と支出」のことでした。

では、いよいよ本題である『キャッシュフロー計算書』（C/S)について
説明します。

キャッシュフロー計算書は、そんなに難しいものじゃないです。

これは、以下３つのセクションから構成されています。

　１．営業キャッシュフロー

　２．投資キャッシュフロー

　３．財務キャッシュフロー

今回は、１の「営業キャッシュフロー」について説明しましょう。

これは、企業が日々の営業活動を通じて、どれだけの収入を得て、
そして、どれだけの支出をしたかを表すものです「。

これは前回もお話しましたが、損益のことじゃないですよ。
「収入・支出」と「収益・費用」は違います。

キャッシュフロー計算書においては、減価償却や売掛金、買掛金など
は計上されませんからね。

また復習ですが、利益や費用は、お金が入ったり出たりするタイミングが
実際のお金の流れと違っている。

つまり、タイムラグがあるってことでしたね。

ここで言ってるのは、あくまでも『キャッシュフロー』、つまり、収入と支出
についてです。

ですから、営業キャッシュフローは、企業が営業活動を通じて、
いくらお金を稼ぎ、そして、いくら失ったかを表してるわけです。

ということは、この営業キャッシュフローがマイナスなんていう企業は
入ってくるお金よりも出て行くお金の方が多いわけですから、お話に
ならないということですね。

これは家計においても同じですが。

自分が働いて月に30万円稼いでも、40万円使ってしまったら、
それはマズい。

使いすぎです。

個人でも当然の話ですが、企業もこの営業キャッシュフローを必ずプラスに
しなければならないんです。

営業キャッシュフローとはつまり、そういうことです。
全然難しくないですよね？

だけど、こんな当たり前のことをできないのが、この日本という国です。

日本の国家歳入、つまり国の収入は45兆円ですが、それに対して、
国家予算、つまり支出は80兆円です。

ということは、

45兆円 - 80兆円 = 35兆円の赤字・・・。

さらに、国家債務（国の借金）は、1100兆円もあります。

これ、サラリーマンの家庭に置き換えてみると、とんでもない状況ですよ。

毎月の給料が45万円なのに対して、使うお金は80万円。
さらに、消費者金融から1100万円も借りているという状態です。

こんなの完全に破綻してますよね？

でも、日本は破綻しない。

なぜか？

それは、1500兆円の個人資産があるからです。

だけど、それも現在の金融危機で、何百兆円かのお金が消えてしまいました。
さらに、毎年老人層の生活費のため、30兆円ずつ減少しています。

そうなると、先ほどの35兆円の赤字と合わせて、毎年65兆円の赤字を
出してるわけです。

そうなると、日本という国が倒産に向かって走っているということが明白に
なります。

金融危機でなくなったお金を度外視したとしても、個人資産1500兆円から
国家債務1100兆円を引くと、残りは400兆円。

そして、毎年、65兆円の赤字を垂れ流している。

ということは、あと6年も経てば、あなたの住んでいる日本は、倒産の危機に
瀕しているということです。

そうなったら、国はあなたの銀行に預けてある資産を差し押さえます。
背に腹は代えられませんからね。

信じられない？

いやいや、日本はもう過去に2回もやってます。

これについては、以前このメルマガに詳しく書いたので、ブログの記事か、
メルマガのバックナンバーから探してみて下さい。

そして、近年もやろうとしましたが、これは未遂に終わりました・・・。

その証拠が、2004年に発行された新札です。

当時の財務大臣の塩川さんが、これについて国会の答弁で白状して
ました。

ですから、日本の銀行で、あなたの資産の全てを日本円で持ってると、
大変なことになります。。

さて、話が大分逸れてしまいましたが、企業も国も、そして個人も、この
営業キャッシュフローは必ずプラスにしなければならないということです。

これは肝に銘じておいて下さい。

Posted by highfive | 2009年10月14日 20:07 | パーマリンク